Rentabilidad Nominal Anualizada | Integra y el mercado por Tipo de Fondo
Fondo 3 o de Apreciación de Capital - Setiembre 2007 / Setiembre 2008
AFP
Rentabilidad (%)
Integra
-19.02
Horizonte
-17.83
Profuturo
-17.42
Prima
-18.45
Boletín Estadístico de Administradoras de Fondos de Pensiones
al 30/09/2008.
Fondo 2 o Mixto - Agosto 2007 / Agosto 2008
AFP
Rentabilidad (%)
Integra
-11.83
Horizonte
-11.48
Profuturo
-11.44
Prima
-11.26
Boletín Estadístico de Administradoras de Fondos de Pensiones
al 30/09/2008.
Fondo 1 o de Preservación de Capital - Setiembre 2007 / Setiembre 2008
AFP
Rentabilidad (%)
Integra
-2.57
Horizonte
0.41
Profuturo
-1.59
Prima
-1.72
Boletín Estadístico de Administradoras de Fondos de Pensiones
al 30/09/2008.
La rentabilidad nominal y real, según lo señalado en la normativa vigente, se obtiene de comparar el valor cuota promedio del mes actual con el valor cuota promedio del mismo mes correspondiente a los años anteriores. De acuerdo a la normativa vigente, sólo se consideran los Valores Cuota de los días hábiles para el cálculo del Valor Cuota promedio, sobre la base del cual se calcula la rentabilidad.
La rentabilidad de los distintos tipos de fondo de pensiones es variable, su nivel en el futuro puede cambiar en relación con la rentabilidad pasada. La rentabilidad actual o histórica no es indicativo que en el futuro ésta se mantendrá.
La rentabilidad de los fondos de reciente constitución puede mostrar variaciones significativas debido a su tamaño relativamente pequeño.
En setiembre de 2007 el monto mensual promedio administrado por tipo
de fondo fue: Fondo 1.-Prima (S/.794 861 986), Horizonte (S/. 717 340 032),
Integra (S/. 981 714 039) y Profuturo (S/.475 122 385). Cabe señalar
que el mes de inicio de operaciones de los fondos fue Diciembre de
2005 para todas las AFP. Fondo 2.-Prima (S/. 12 654 527 373), Horizonte (S/ 11 341 565
405), Integra (S/. 14 222 033 500) y Profuturo (S/. 6 431 491 204).
Cabe señalar que el mes de inicio de operaciones de las AFP fue:
Prima AFP (Septiembre 2005), Horizonte (Julio 1993), Integra
(Diciembre 2005) y Profuturo (Diciembre 2005). Fondo 3.-Prima (S/. 5 429 399 003), Horizonte (S/. 1 789 264
699), Integra (S/. 4 297 808 774) y Profuturo (S/. 1 461 198 323).
Cabe señalar que el mes de inicio de operaciones de los fondos fue:
Prima AFP (Enero 2006), Horizonte (Diciembre 2005), Integra
(Diciembre 2005) y Profuturo (Diciembre 2005).
El artículo 74° del Reglamento del Texto Único Ordenado del Sistema Privado de Pensiones establece que "producido un exceso de inversión imputable, la Superintendencia determinará el plazo en el que se eliminará dicho exceso tomando en cuenta para ello las condiciones de mercado. En tal caso, la rentabilidad producida beneficiará al respectivo fondo sin que en ningún caso incida en la determinación del nivel de rentabilidad del fondo administrado por la correspondiente AFP".
Los valores cuota utilizados para el cálculo de los indicadores de rentabilidad son valores cuota ajustados según el artículo 74° del Reglamento del SPP. En ningún caso, dichos valores cuota se deberán utilizar para las operaciones de compra y venta de cuotas de la Cartera Administrada.
El ajuste en el cálculo del valor cuota se ha efectuado utilizando la metodología establecida en el Oficio Múltiple N° 19507-2006.
De acuerdo con el capítulo IV del Título IV del Compendio de Normas Reglamentarias del SPP, referido a la transparencia de la difusión de indicadores de rentabilidad, las AFP deberán
utilizar para su publicidad comparativa de rentabilidad la información del presente cuadro estadístico incluyendo las notas aclaratorias.
